Mutui e Case Green, per gli obiettivi Ue occorrono Garanzie pubbliche – PLTV.it

di Fabio Picciolini, esperto consumerista

I mutui green, per l’acquisto di un’abitazione ad alta efficienza o riqualificazione energetica (classe B o superiore), hanno avuto un ottimo risultato nel 2024 (+14% annuo) e un andamento continuato nei primi mesi del 2025.

Le motivazioni sono abbastanza ovvie: abbassamento dei tassi d’interesse; aspettative di una loro stabilizzazione al ribasso; rinnovo dei contratti di lavoro, che hanno parzialmente recuperato il potere di acquisto delle famiglie; costo degli affitti da tempo in notevole rialzo. Oltre naturalmente alle condizioni più vantaggiose dei green, fino a  30-40 basic point rispetto ai mutui tradizionali e qualche spesa in meno. Un risparmio importante ma non eccezionale, a cui si deve però sommare un risparmio sui consumi energetici fino al 40%.
I mutui green dunque non sono più una “nicchia” di mercato, ma una componente importante di esso, seppur ancora minoritaria.

Guardando alle norme, sono molte le possibilità di ulteriore sviluppo, considerati l’obbligo per le banche di tener conto della concessione di tali finanziamenti nella redazione dei bilanci di sostenibilità e gli obiettivi imposti dalla Direttiva europea Case Green (da recepire entro il 2026): per l’Ue entro il 2030 tutti gli edifici privati dovranno rientrare almeno nella classe E, entro il 2033 nella classe D ed entro il 2050 dovranno essere a zero emissioni. In Italia, secondo varie stime, le ristrutturazioni dovranno coinvolgere il 15% degli immobili in classe F e G tra 5 anni e il 26% tra 8. Uno sforzo che coinvolgerà in maniera massiccia il settore edile e creditizio.
Guardando invece al mercato, la risposta sembra meno positiva perché le nuove abitazione, post 2020, sono poche: meno del 20% del totale, e costano sempre di più.

Esistono 3 tipi di mutuo green: per l’acquisto di una casa ecologica e a basso impatto ambientale, per la costruzione e la ristrutturazione di un immobile con le stesse caratteristiche. L’aumento segnato dalle erogazioni è dovuto quasi esclusivamente all’acquisto (le surroghe green sono sostanzialmente zero): è scarsa infatti l’accensione per ristrutturazione nonostante i circa 5 milioni di edifici a bassa efficienza, che così perderanno in futuro sempre più valore.
Ulteriore freno è la mancanza di una definizione certa di “mutuo green”: doveva essere prevista, su richiesta dell’Eba, dalla riforma della Direttiva 17/2014 sul credito immobiliare, ma la discussione è tuttora in alto mare.

In aiuto è intervenuto il Regolamento Ue 1623/2024 relativo al rischio di credito, che dal primo gennaio 2025 impone alle banche – tra l’altro – di monitorare costantemente i valori immobiliari per identificare eventuali discrepanze con i prezzi di mercato, quindi di verificare parametri diversi da quelli tradizionalmente valutati nella concessione del prestito. In concreto, sono 4 gli aspetti considerati dagli istituti: 1) costruzioni post 2020; 2) fascia climatica dell’immobile ed esposizione ai disastri naturali; 3) assorbimento energetico, secondo l’indice PED, espresso in kilowattora/ mq; 4) attestato Ape.
La casa del futuro è, comunque, verde. Senza gli eccessi del recente passato, prevedere l’introduzione di garanzie pubbliche, che si sono dimostrate utili nel periodo pandemico sia per le imprese (MCC) che per i proprietari (Consap), potrebbe consentire di raggiungere gli obiettivi prefissati nei tempi previsti.

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